Căn cứ vào Nghị định số 90/2011 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp
Điều kiện phát hành trái phiếu doanh nghiệp (Công ty cổ phần):
Điều 13, Nghị định số 90/2011 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp quy định về điều kiện phát hành trái phiếu như sau :
1. Đối với trái phiếu không chuyển đổi
a) Doanh nghiệp có thời gian hoạt động tối thiểu là 1 năm kể từ ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động;
b) Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài chính được kiểm toán bởi Kiểm toán Nhà nước hoặc tổ chức kiểm toán độc lập được phép hoạt động hợp pháp tại ViệtNam. Báo cáo tài chính được kiểm toán của doanh nghiệp phát hành phải là báo cáo kiểm toán nêu ý kiến chấp nhận toàn phần. Trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trước ngày 1 tháng 4 hàng năm chưa có báo cáo tài chính năm của năm liền kề được kiểm toán thì phải có:
– Báo cáo tài chính được kiểm toán của năm trước năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi;
– Báo cáo tài chính quý gần nhất với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được kiểm toán (nếu có);
– Báo cáo tài chính của năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt theo Điều lệ hoạt động của công ty.
c) Đáp ứng yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn và các hạn chế khác về đảm bảo an toàn trong hoạt động đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định tại pháp luật chuyên ngành;
d) Có phương án phát hành trái phiếu được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận quy định tại Điều 14, Điều 15 Nghị định này.
2. Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền, doanh nghiệp phát hành ngoài việc đáp ứng các điều kiện quy định tại khoản 1 Điều này còn phải đáp ứng các điều kiện sau:
a) Thuộc đối tượng được phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm theo chứng quyền;
b) Đảm bảo tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam theo quy định của pháp luật hiện hành;
c) Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất 6 tháng.
Từ căn cứ trên, xét thấy: Công ty anh được phát hành trái phiếu khi:
* Đối với trái phiếu không chuyển đổi cần đáp ứng các điều kiện:
– Thời gian hoạt động của công ty: tối thiểu là 1 năm kể từ ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động;
– Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài chính. Trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trước ngày 1 tháng 4 hàng năm chưa có báo cáo tài chính năm của năm liền kề được kiểm toán thì phải có:
+ Báo cáo tài chính được kiểm toán của năm trước năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi;
+ Báo cáo tài chính quý gần nhất với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được kiểm toán (nếu có);
+ Báo cáo tài chính của năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt theo Điều lệ hoạt động của công ty.
– Về tỷ lệ an toàn vốn : Đáp ứng yêu cầu và các hạn chế khác về đảm bảo an toàn trong hoạt động đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định tại pháp luật chuyên ngành;
– Có phương án phát hành trái phiếu được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị phê duyệt phương án phát hành trái phiếu căn cứ quy định tại Điều lệ doanh nghiệp. Ngoài ra, nếu công ty là doanh nghiệp nhà nước còn cần sự đồng ý từ phía cơ quan nhà nước.
* Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền, doanh nghiệp phát hành ngoài việc đáp ứng các điều kiện trên còn phải đáp ứng các điều kiện sau:
– Thuộc đối tượng được phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm theo chứng quyền;
– Đảm bảo tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam theo quy định của pháp luật hiện hành;
– Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất 6 tháng.
Tuy nhiên, đối với phương án phát hành trái phiếu: khác với Phát hành trái phiếu không chuyển đổi, loại trái phiếu này phải do Đại hội đồng cổ đông công ty phê duyệt phương án phát hành trái phiếu.
==> xem thêm: Tư vấn phát hành trái phiếu , Tư vấn chào bán chứng khoán , Tư vấn niêm yết cổ phiếu , Tư vấn đăng ký niêm yết Upcom