Giao dịch ký quỹ là gì?
Việc nhà đầu tư mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng do Công ty Chứng Khoán cấp. Nó được đảm bảo bằng khoản ứng trước bằng tiền hoặc thế chấp bằng chính cổ phiếu được mua được gọi là giao dịch ký quỹ. Có thể hiểu đơn giản là vay tiền để mua chứng khoán.
Nói cách khác, bằng hình thức này, bạn có thể nâng cao khả năng mua chứng khoán của bạn bằng tiền đi vay mượn. Vì là đi vay tiền nên bạn sẽ phải chịu lãi suất trên số tiền vay mượn. Các chứng khoán trong tài khoản margin sẽ trở thành tài sản thế chấp cho các khoản vay.
Không phải tất cả chứng khoán đều được các nhà môi giới cung cấp dịch vụ margin, mà thông thường chỉ thuộc một danh sách giới hạn được chọn lựa. Nhà môi giới làm điều này nhằm để kiểm soát rủi ro.
Có 2 vị thế chính trong giao dịch ký quỹ chứng khoán
– Mua ký quỹ (Long position): Nhà đầu tư mua chứng khoán bằng cách vay thêm tiền từ công ty chứng khoán. Sau đó nhà đầu tư phải có nghĩa vụ hoàn trả số nợ và các khoản lãi vay, chi phí phát sinh khác từ hoạt động giao dịch theo ký kết trong hợp đồng.
– Bán ký quỹ (Short position): nhà đầu tư vay chứng khoán khoán từ chứng khoán của công ty chứng khoán để bán và nhà đầu tư phải có nghĩa vũ hoàn trả lại số chứng khoán đã vay của công ty chứng khoán cùng với các khoản phát sinh từ hợp đồng liên quan.
Rủi ro và Cơ hội với giao dịch ký quỹ
Giao dịch ký quỹ về bản chất là sử dụng đòn bẩy trong hoạt động đầu tư chứng khoán. Nếu hoạt động đầu tư của bạn có hiệu quả, mức sinh lời từ khoản đầu tư có thể tăng lên gấp bội so với việc chỉ sử dụng vốn tự có.
Tuy nhiên, rủi ro cũng không hề nhỏ. Nếu xảy ra thua lỗ, mất mát của bạn cũng sẽ cao hơn rất nhiều so với bình thường.
Do đó hoạt động giao dịch ký quỹ là cực kỳ rủi ro và không phù hợp với số đông nhà đầu tư. Ngoài ra, hợp đồng giao dịch ký quỹ thường có các quy định phức tạp và đôi khi lắt léo. Vì vậy, bạn nên đọc kỹ hợp đồng này trước khi ký.
Nếu dự đoán xu thế của thị trường sẽ tăng thì nhà đầu tư có thể mua ký quỹ để gia tăng thêm phần lợi nhuận. Và ngược lại, nếu dự đoán xu thế của thị trường sẽ giảm thì nhà đầu tư có thể bán ký quỹ.
Tổng thể về giao dịch ký quỹ:
– Đối với nhà đầu tư: Có cơ hội để tăng lợi nhuận.
– Đối với công ty chứng khoán: Tăng khối lượng giao dịch, tăng hoa hồng.
– Đối với thị trường chứng khoán: Tăng tính thanh khoản, khuyến khích thêm nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp tham gia thị trường.
Như vậy có thể thấy giao dịch ký quỹ có những ảnh hưởng tốt nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro đối với nhà đầu tư và làm tổn hại tới hoạt động của thị trường chứng khoán.
==> xem thêm: Tư vấn phát hành cổ phiếu , Tư vấn niêm yết cổ phiếu , Tư vấn chào bán chứng khoán